CONTOH PROYEKSI LAPORAN KEUANGAN » NERACA & L/R

   Nah, sebelumnya kita harus tahu data-data apa saja yang harus kita kumpulkan sebelum membuat proyeksi laporan keuangan. Lengkapnya klik disini

Contoh PROYEKSI LAPORAN KEUANGAN » L/R

a.       Laporan L/R Tahun 2011 dan Laporan Proforma 2012

LANGKAH I

PT. EMAK BAPAK Laporan L/R per 31 Desember 2011 dan Laporan L/R Proforma 31 Desember 2012
	2011	2012	(Proforma)
Penjualan Bersih	34.450.288.560	48.230.403.984	(naik 40% dr Penjualan bersih 2011)
HPP	27.498.976.340	38.498.566.876	(naik 40% dr Penjualan bersih 2011)
Laba Kotor	6.951.312.220	9.731.837.108
Biaya Operasional	4.539.792.012	4.823.040.398(dibulatkan)	(naik 10% dr Penjualan bersih 2012)
EBIT	2.411.520.208	4.908.796.710
Biaya Bunga	(6.151.110)	964.608.080(Dibulatkan)	(naik 2% dr Penjualan bersih 2012)
EBT	2.405.369.098	3.944.188.630
Pajak 20%	(481.073.820)	788.837.726
Laba Bersih	1.924.295.278	3.155.350.904

Note : Proyeksi menggunakan Persentase Penjualan

Analisa pertama adalah pada akun penjualan, hal ini dikarenakan pendapatan terbesar dr perusahaan adalah dari penjualan. Pada umumnya penjualan akan mengalami kenaikan penjualan setiap tahun karena dipengaruhi oleh waktu uang dan inflasi yang mempengaruhi harga bahan  baku, kenaikan upah buruh dan sebagainya.

KELEMAHAN PERSENTASE PENJUALAN

Berdasarkan data yang saya peroleh bahwa proyeksi Laporan keuangan dengan metode penjualan adalah kurang akuransinya angka hasil proyeksi. Hal ini terjadi akibat digunakannya rasio historis antara penjualan dan HPP, biaya operasi, dan biaya bunga. Rasio ini akan menimbulkan kesan bahwa semua kompunen biaya adalah biaya variable atau tidak ada biaya tetap. Masalah akan muncul jika terjadi penurunan atau kenaikan volume penjualan. Perubahan pada volume penjualan akan diikuti oleh perubahan persentase yang sama besarnya dalam ketiga factor tersebut. Hal ini mengurangi tingkat akuransi proyeksi laporan yang kita buat..

Tetapi kelemahan ini dapat dihilangkan dengan cara membagi komponen-kompunen biaya menurut sifat masing-masing. Misalnya setiap kompunen biaya dipilih menjadi biaya variable dan biaya tetap. Setelah itu ditetapkan besarnya persentase untuk tiap kompunen biaya.

Misalnya besar biaya persentase biaya variable untuk biaya operasi adalah 10% dari penjualan.

SOAL KASUS 3

KASUS 3

 Dari Neraca Perusahaan HASAN234 diketahui :

- Saham Rp420.000.000

- Laba ditahan Rp145.000.000

- Kas Rp25.000.000

- Piutang Dagang Rp75.000.000

- Barang dagangan Rp200.000.000

- Mesin Rp250.000.000

- BAngunan Rp350.000.000

- Tanah Rp100.000.000

- Obligasi Rp180.000.000

SOAL:

Hitunglah Solvabilitas Perusahaan menggunakan Rasio Modal dengan Aktiva!

SOAL KASUS 2

KASUS 2

Dari Neraca suatu perusahaan diketahui:

-          Kas Rp25.000.000,-

-          Piutang Dagang Rp75.000.000,-

-          Barang Dagangan Rp200.000.000,-

-          Jumlah Hutang Dagang,wesel,bunga dan pajak nya Rp255.000.000,-

SOAL:

Hitunglah Quick Ratio nya!

SOAL KASUS 1

PT. ABC mempunyai laporan rugi laba dan neraca tahun 1995-1996.

Laporan Laba Rugi PT. ABC

	AKHIR	TAHUN
	1996	1995
Penjualan     Harga pokok brg dijual     Laba kotor     Biaya pemasaran adm dan          umum     Laba sbl bunga dan pajak     Biaya bunga     Laba sbl pajak     Laba stl pajak     Deviden     Laba untuk saham biasa     Alokasi laba ditahan     Dividen	Rp 3.405      2.041      1.368         812         552           31         521         193         328           10         318         291           27	Rp  3.100 1.900 1.200 780 420 39 381 141 240 10 230 200 30

Neraca PT ABC

Aktiva	1996	1995	Utang & modal        pemilik	1996	1995
Aktiva lancer Kas & Surat bhrg Piutang dgng sediaan Lain-lain Total Aktiva tetap Gedung,tanah & perleng’an Dikurangi akumulasi Defresiaisi Lain-lain total Total Aktiva	260 596 471   61 1,388 498 (152) 139 485 1.873	120 522 587 52 1.281 398 (105) 136 429 1.710	Utanglancar Utang dagang Utang bank Utang akrual Total utang lancer Utang jk panjang & lain-lain Total utang Saham priferen Saham biasa Capital again Laba ditahan Total modal pemilik Total utang dan modal pemilik	109 136 176 421 120 541 10 87 1235 1332 1873	301 166 148 615 61 676 10 80 944 1034 1710

SOAL:

Tentukan rasio likuiditas dengan metode Current Ratio

PENJELASAN ANALISIS RASIO KEUANGAN

Tabel Rasio

Cara Membaca Tabel Rasio di Atas

Current Ratio

bisa dilihat kondisi perusahaan masih terbilang likuid karena hasil ratio masih diatas satu, tetapi pada tahun kedua mengalami penurunan karena mengalami peningkatan kewajiban dengan kata lain perusahaan berhutang lebih banyak dari tahun sebelumnya. tetapi kondisi masih aman karena masih diatas 1.

Cash Ratio

Terjadi peningkatan 0.05 point dari tahun sebelumnya dimana pada tahun I 1 kewajiban dijamin dengan 0.011 uang tunai menjadi 0.016 pada perusahaan

Quick Ratio

Terjadi penurunan saat persediaan dikeluarkan yang tadinya pada tahun I 1 kewajiban dijamin dengan 0.16 rupiah menjadi 0.15 rupiah ini menunjukan penjualan perusahaan tidak dapat mengimbangi produksi yang terjadi.

DER

pada tahun I PT GFI lebih banyak menggunakan dana kreditor untuk perusahaannya dibangdingkan dengan modal sendiri, tetapi pada tahun II DER menurun menandakan bahwa perusahaan memperkuat modal sendirinya dimana DER turun 2,5 point seperti yang ditunjukan pada laporan keuangan pada tahun I modal saham GFI sebesar 3420 menjadi 14500

Long and Short Term Leverage

bisa dilihat pada tahun I hutang jangka pendek pada perusahan GFI lebih banyak, ini menandakan resiko yang dihadapi perusahaan lebih besar karena perusahaan harus mempersiapkan dana untuk membayar utang-utang yang akan segera jatuh tempo. Dan dilihat dari tahun berikutnya utang jangka pendek dan panjang perusahaan mengecil menjadi 0.2 dan 0.8 menandakan perusahaan baik2 saja dalam memenej utangnya.

Asset Turnover

asset turnover mengalami peningkatan menandakan perusahaan dapat mengatur aktiva yang ada menjadi penjualan, tetapi perusahaan terlalu banyak persedianannya sehingga ratio yang ada tidak mencapai 1

Inventory Turnover

dilihat dari perputaran persediannya, perusahaan Fgi ini terbilang cukup lama, karena pada th I perputarannya mencapai 1 tahun lebih, dan pada th I mengalami penuurn sekitar 15 hari. Pada analisis vertikal dapat kita lihat bahwa persentase persedian cukup signifikan mencapai 44,54 persen dengan rasio 395 hari ( satu tahun tiga bulan) jika perusahaan memiliki kebijakan untuk memelihara persediaan pada tingkat 1 tahun lebih maka tidak jadi masalah tetapi jika dibawah 1 tahun, FGI mengalami masalah, ada kemungkinan perusahaan harus menghapuskan pencatatan persediaan dari pembukuan. dan pada tahun kedua pun penurunan rasionya tidak cukup signifikan

Account Payable Turnover

jika dilihat pada Th I total kewajiban lebih besar dari pada total modal sendiri menandakan bahwa perusahaan mengedepankan hutang untuk membiayai perusahaannya. Karena 78 persen hutang yang dimiliki oleh perusahaan. Jika perusahaan tida sanggup bayar dengan tepat waktu dan lancar, ada kemungkinan pemasok akan menghentikan pasokan bahannya untuk FGI. dan jika pemasok minta tunai pembayarannya maka perusahaan harus menyediakan 78 persen dana tunai tsb. dengan perputaran yang mencapai 200 hari masih terbilang besar, tetapi selama masih dibawah 1 tahun maka perusahaan tsb masih aman, karena pinjaman jangka pendek itu maksimal 1 tahun. dan pada TH I perusahaan dapat memperkecil hutangnya terlihat bahwa persentasi antara kewajiban dengan modal sendirinya hampir sama. berada di angka 49-50 persen ini menandakan bahwa perusahaan dapat mengatasi utangnya, dan perputarannya semakin lebih cepat menjadi hanya 123 hari. lebih cepat 2 bulan dari tahun sebelumnya.

Gross Profit Margin

Dari hasil rasio tersebut dihasilkan bahwa perusahaan berhasil meningkatkan laba kotor penjualan dimana pada tahun I setiap 1 penjualan menghasilkan 28.8 perses gross profit menjadi 29.5 persen

Nett Profit Margin

dan pada rasio NPM ini juga perusahaan mengalami peningkatan yang pada tahun setiap penjualan menghasilkan 7.4 persen laba bersih menjadi 7.8 persen laba bersih walaupun tidak terlalu signifikan naiknya. Karena masih banyaknya persedian dagang,

ROI

ROI GFI juga mengalami penginkatan 0.08 point menandakan setiap 1 modal yang ditanam menghasilkan 0.04 laba pada tahun I dan 0.05 pada tahun II

ROE

Sedangkan ROE mengalami penurnan yang menandakan bahwa perusahaan tidak terlalu bagus dalam mengatur aktivanya atau perusahaan baru saja menambah modalnya, ROE pada suatu perusahaan minimal harus 20 persen. Pada tahun I perusahaan bisa dibilang mencapai 20 persen atau 19.5 persen tingkat pengembalian tetapi pada tahun II mengalami penurnan yang cukup signifikan sebanyak 9 persen menjadikan tingkat pengembalian pada tahun II 10.6 persen. ini menandakan bahwa perusahaan tidak dapat mengubah asset yang dimiliki untuk merubah penjualan yang baik, yang dimana penjualan akan meningkatkan equitasnya, dikarenakan perusahaan baru menambahkan modal saham ke perusahaan.

PT ABC
Laporan Posisi Keuangan
Keterangan/Tahun	2012	2013
Aset
Aset Lancar
Kas	Rp       3.000,00	Rp    2.500,00
Surat Berharga	2.000,00	1.000,00
Piutang Dagang	4.500,00	6.000,00
Persediaan Barang	16.000,00	17.000,00
Jumlah Aset Lancar	25.500,00	26.500,00
Aset Tidak Lancar
Tanah	15.000,00	10.000,00
Bangunan	40.000,00	30.000,00
Kendaraan	20.000,00	18.000,00
Peralatan Kantor	7.000,00	9.000,00
Jumlah Aset Tidak Lancar	82.000,00	67.000,00
Total Aset	Rp  107.500,00	Rp  93.500,00
Liabilitas
Liabilitas Jangka Pendek
Utang Dagang	Rp    10.000,00	Rp  15.000,00
Utang Wesel	7.000,00	6.000,00
Jumlah Utang Lancar	17.000,00	21.000,00
Liabilitas Jangka Panjang
Utang Bank	10.000,00	5.000,00
Utang Obligasi	30.000,00	25.000,00
Jumlah Liabilitas Tidak Lancar	40.000,00	30.000,00
Jumlah Liabilitas	57.000,00	51.000,00
Ekuitas
Modal	30.000,00	25.000,00
Agio Saham Biasa	3.000,00	2.500,00
Laba Ditahan	17.500,00	15.000,00
Jumlah Ekuitas	50.500,00	42.500,00
Total Liabilitas & Ekuitias	Rp  107.500,00	Rp  93.500,00
hitungklah likuiditas Perusahaan tersebut !